La plata es un metal precioso que puede ser una buena inversión, dependiendo de la economía, y siempre será muy utilizado en joyería y electrónica. Dado que su uso es poco común en comparación con otros metales industriales, su valor se deriva principalmente de inversores a largo plazo que buscan una forma de sortear un mercado a la baja. Invertir en plata generalmente implica la asignación de capital hacia lingotes o monedas de plata, la producción directa de plata, empresas mineras de plata o mediante fondos cotizados en bolsa (ETF).
iShares Silver Trust ETF (SLV)
El iShares Silver Trust (SLV) es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea la evolución del precio de las participaciones subyacentes en el precio de la plata de LMBA a agosto de 2014. Antes, SLV utilizaba el precio fijo de la plata de Londres como referencia subyacente. . El SLV tiene activos totales de $ 14.37 mil millones bajo administración al 30 de junio de 2021, y ha generado un rendimiento total anual promedio de 4.53% desde que se inició el fondo en 2006. Las tenencias del fondo representan plata, con el objetivo de diversificar cartera y protección contra la inflación.
Los ETF de materias primas como SLV pueden ser particularmente riesgosos ya que el precio de los metales preciosos puede verse afectado por cambios en los movimientos generales del mercado, la volatilidad del índice subyacente, los cambios en las tasas de interés o los factores que afectan una industria o un producto básico en particular.
Los activos de iShares Silver Trust consisten principalmente en plata en poder de JPMorgan Chase (JPM), la institución de custodia, en nombre del fondo. El fondo puede tener una cantidad muy limitada de efectivo en situaciones especiales. El iShares Silver Trust se gestiona de forma pasiva, ya que no compra ni vende plata para aprovechar las oscilaciones de los precios del mercado. Sin embargo, SLV vende plata de vez en cuando para cubrir sus gastos operativos.
Video: Physical Silver vs. iShares Silver Trust (SLV) – Which is Better?
La compra de acciones de SLV proporciona una forma sencilla pero rentable de invertir en plata. Aunque las acciones del fideicomiso no son un sustituto directo de la plata real, aún brindan una alternativa a la participación en el mercado de materias primas. El fondo ofrece una forma conveniente de obtener exposición a la plata sin necesidad de que el inversor tenga realmente plata. Adquirir y almacenar plata puede ser muy costoso y complicado.
Características
El iShares Silver Trust es uno de los ETF administrados por BlackRock. Cada acción del fondo representa un interés beneficioso indiviso fraccional en los activos netos de iShares Silver Trust. SLV tiene un índice de gastos anuales relativamente bajo de 0.5% en comparación con sus pares ETF del sector de metales preciosos. Los costos de intermediación del fondo para comprar y vender acciones no forman parte del índice de gastos. Como SLV es un ETF, no tiene carga frontal ni posterior. Las acciones de SLV cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York Arca, y los inversores pueden comprarlas como cualquier otra acción.
Idoneidad y recomendaciones
Invertir en ETF de plata conlleva riesgos importantes. A partir de 2020, mirando hacia atrás en los últimos cinco años completos, la oferta de plata tendió a exceder su demanda, lo que resultó en una presión a la baja sobre el precio de la plata en todo el mundo. La demanda de plata proviene principalmente de la acuñación de monedas y la industria de la joyería, así como del sector industrial, que utiliza la plata para producir espejos fotográficos y materiales de conducción eléctrica.
Los cambios adversos en el entorno económico pueden tener un impacto negativo sobre el precio de la plata ya que se utiliza en aplicaciones industriales. Además, a medida que el gasto de los consumidores discrecionales en todo el mundo cae como resultado de cambios en las preferencias o disminución de los ingresos, el gasto en joyería puede disminuir.
Debido a las menores expectativas de inflación en todo el mundo, el precio de la plata se vio afectado, lo que afectó negativamente el valor de las acciones de iShares Silver Trust. La actitud de los especuladores e inversores es muy importante para el precio de la plata, especialmente en horizontes de corto plazo. Los inversores deben tener especial cuidado y ser conscientes de los riesgos únicos inherentes a la inversión en plata.
Con base en las características del fondo mencionadas anteriormente, invertir en SLV es más apropiado para los inversores que buscan operaciones especulativas. Debido a la persistente caída del precio de la plata durante la última década debido a la sobreproducción, las presiones deflacionarias y la crisis financiera de 2009, el fondo generó sistemáticamente rendimientos negativos. Su rendimiento medio anual a cinco años de -3,51% y una desviación estándar de tres años del 34,11% hacen que invertir en el fondo sea muy riesgoso con rendimientos negativos.
Conclusión
La iShares Silver Trust es más apropiado para inversores que buscan obtener exposición a la plata o participar en operaciones especulativas de plata sin tener que comprar plata en sí. Además, el fondo es una herramienta útil para los inversores que desean diversificar sus carteras y ayudar a protegerse contra la inflación.
